Beteitligungsmodelle

Investoren können sich direkt oder indirekt an einem Unternehmen beteiligen. Der Kapitalgeber investiert bei der direkten Beteiligung in ein von ihm selbst gewähltes Unternehmen, bei der indirekten Beteiligung hingegen stellt der Investor sein Kapital einer Venture Gesellschaft zur Verfügung. Diese in viel versprechende Portfoliounternehmen investierte Venture Capital Finanzierungen werden daher überwiegend von Venture Capital Gesellschaften abgewickelt. Die mögliche Form der Beteiligung kann als offene oder stille Beteiligung ausgewählt werden. Dies kann in Form von Nachrangdarlehen, Gesellschaftsdarlehen oder Wandelanleihen erfolgen.

Das vom Investor bereitgestellte Kapital hängt einerseits von den Vorstellungen des Portfoliounternehmens ab und andererseits auch vom Angebot des Investors bzw. von der Venture Capital Gesellschaft. Das Volumen des Venture-Kapitals beginnt bei
€ 10.000 und ist nach oben praktisch unbegrenzt. Wenn es sich um private Anbieter von Venture Capital handelt wie z.B. Familie, Business-Angels, Freunde sind diese Beträge in kleineren Summen möglich .Die Rendite des Kapitalgebers ergibt sich in der Regel aus der Veräußerung seines Venture Anteils am Ende der Investitionsphase. Bei wenigen Ausnahmen kann auch das Modell einer Dividende oder Zinszahlung vorkommen. Daher hat jeder Kapitalgeber ein großes Interesse am hohen Wertzuwachs und Wachstum
des gewählten Portfoliounternehmens.